各家银行发行信用卡是怎么赚钱的：利息 vs. 手续费

刚才在微信群里聊到信用卡的话题，我有点好奇多少美国人不还全款、以及美国银行发行信用卡的收入来源比例如何，于是去搜了一下。有些数据还蛮有意思的，可以窥探下各家银行持卡人的用户画像。

先说结论：

1、美国人每月都全款还清信用卡(pay in full)的比例挺低的，才35%-44%。

2、Amex每张卡赚钱的大头是手续费，其他银行赚钱主要靠利息。信用卡公司平均每张卡每年赚180刀（2017年数据）。

一、信用卡用户全款还清的比例

这个问题有很多公司做过survey，不同的survey结果会有些deviation，但总体结果是35%-44%。问ChatGPT v3.5给出的回答也是35%-40%。

然后年龄不同的用户，信用卡credit utilization的比例也很不一样。越年轻utilization比例越高，年轻人20%以上，而boomer是15%。也可以理解，credit limit本身就低，更愿意超前消费，存款相比老年人更少。估计信用卡公司在年轻人身上主要也是靠赚利息比较多。

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二、各家银行信用卡不同的赚钱模式：利息 vs. 手续费

Amex一直自诩他家的customer都是优质客源，所以宣称向商家多收一点手续费是合理的（更高的人均消费）。从他们的信用卡interest per account也可以看出，利息赚取的钱很低，平均每张卡每年才37刀都不到；相比之下其他银行都是100刀以上，高的甚至有每年368刀(这家叫Comenity的发卡商我从来没听说过，估计就不是他们的目标客户群体）。所以Amex的持卡人都是信用分数良好，按时全款还清比例高的收入较高人群。

相较之下，Amex的interchange per account，也就是商家手续费，是其他银行的两三倍，每张卡每年60刀（按amex 3%的手续费算，平均年消费额2000刀…?）。

把手续费和利息两项加起来看，amex发行信用卡的profit margin不是很高，才97刀，远不如别家银行在利息一项上赚的钱多。其中利息收入占比38%。但是好处应该是利息收不回来的风险较小，毕竟持卡人都是很看重自己信用分数的。其他银行如果碰上经济危机，坏账率可能会大幅上升。

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最后贴一个各家银行的总收入表（数据来源是2019年各家银行self report data)。放到银行整体收入的尺度底下来看，不知为何Amex的利息收入就一下子占主体了(8.6B / 12.7B = 68%)。其他银行的总体收入利息占比和每张卡平均占比是一致的。

至于坏账率，银行的术语是Total Interest Expenses，2019年全行业的平均数据是总资产（所有信用卡放贷）的1.87%。

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以上这些数据来看，跟Amex保持良好关系的秘诀果然就是多刷卡

数据来源：

Credit Card Usage and Ownership Statistics (2023 Report)

How Credit Card Companies Make and Earn Money